Formula Finance by Mark JC Nuijten.

info

Mission statement of hv4: to stimulate innovation in healthcare in order to increase the quality of life and well-being of all people on earth.

Objective: to optimise return on investment in health care innovation. hv4 (Healthcare Valuation 4) is pursuing the development of financial modelling and broadening their application in the field of economic valuation of innovative health care with a focus on biotechnology. read more

An example is the development of a financial valuation algorithm for the assessment of the futures sales of a new, innovative medicinal product. hv4 has also been successful in developing other challenging applications for models: pricing matrix model, pharmacoeconomic program development, portfolio investment, pricing strategy, communication strategy to stakeholders.

Notes

The true prices of drugs

Just published:
Evaluation and valuation of innovative medicinal products Nuijten MJC, Vis J. J Rare Dis Res Treat. (2016) 2(1): 1-11

This innovative concept can support the pricing strategy of your "expensive" products in pricing negotiations with health authorities. In this paper we are combining health economic and market access concepts with principles of business valuation to justify prices for drugs, which are not cost-effective. It may provide an argument to counterbalance increasing subjective complaints by health authorities that drug prices are too excessive and not justified. Especially for orphan drugs and biologicals, this concept is relevant and can provide a solution. Although there is no formal legal framework for this concept (yet!), it may already be useful in informal price negotiations with health authorities. As the Dutch Minister of Health proposes joint price negotiations with Netherlands and Belgium for drugs with an ICER far beyond the threshold (larger than euro 100,000/QALY). In these discussions, this approach may be used by pharma or biotech companies to justify the drug objectively and limit the discount of the drug price in these negotiations. This approach may also be relevant for price negotiations in Germany, where the ICER is not formally used.

You can get the original paper by sending an email to mark@hv4.nl

De echte prijs van geneesmiddelen


Zojuist gepubliceerd
Evaluation and valuation of innovative medicinal products Nuijten MJC, Vis J. J Rare Dis Res Treat. (2016) 2(1): 1-11

Dit innovatieve concept kan de pricing strategie van "dure" geneesmiddelen ondersteunen in prijsonderhandelingen met de overheid en verzekeraars.

In dit artikel hebben we de concepten van gezondheidseconomie gecombineerd met financiële waarderingsmethodologie om de prijzen van zogenaamde “dure”geneesmiddelen objectief te onderbouwen. Het kan een argument zijn tegen de toenemende subjectieve klachten door artsen en overheid dat de prijzen van veel nieuwe innovatieve geneesmiddelen te hoog en niet gerechtvaardigd zijn. Speciaal voor weesgeneesmiddelen en biologicals kan dit concept relevant zijn en een onderbouwing van de prijs geven. Hoewel er (nog!) geen formeel juridische kader voor dit concept is, kan het al nuttig zijn bij informele prijsonderhandelingen met de overheid en verzekeraars. De Nederlandse minister van Volksgezondheid stelt gezamenlijke prijsonderhandelingen met België voor met farmaceutische bedrijven voor geneesmiddelen met een ICER ("incrementele cost-effectiveness ratio" doelmatigheid die veel hoger is dan de drempel (groter dan euro 100.000 / QALY). In deze besprekingen, kan onze aanpak worden gebruikt door farmaceutische bedrijven om de prijs van een geneesmiddel objectief te rechtvaardigen en daardoor de korting van de prijs van het geneesmiddel in deze onderhandelingen te beperken. Deze aanpak kan ook relevant voor zijn voor prijsonderhandelingen met overheden in Duitsland, waar de ICER niet officieel gebruikt wordt.

U kunt een verzoek voor het originele artikel sturen naar: mark@hv4.nl

hv4 presents new financial valuation algorithm at Global Biotechnology Congress (July 22, 2015)

Dr. Mark Nuijten, founder of hv4, is speaker on July 22 at the Global Biotechnology Congress in Boston (United States). Mark Nuijten will present a financial valuation algorithm for the assessment of the futures sales of a new, innovative medicinal product based on the current reimbursement policies and future business models for reimbursement.